Vers une fusion Numericable/SFR ?

En fin de semaine dernière, PCINpact éventait un projet de fusion entre SFR - propriété de Vivendi - et Numericable - détenu en partie par le sulfureux fonds d'investissement Carlyle. Le scénario esquissé est celui d'un rachat de 51% de SFR par Numéricable, pour une somme estimée à 8 milliards d'euros. SFR serait évalué à 15 milliards d'euros, globalement, et Numericable à un peu plus de 3 milliards. les banques JP Morgan, Goldman Sachs et Morgan Stanley travailleraient sur ce dossier pour le compte de Carlyle et Numericable., estiment nos confrères.

De nombreuses sources ont, depuis, confirmé l'existence de discussions mais celles-ci sont jugées très préliminaires. C’est comme si on réservait la date du baptême avant d’avoir conçu l’enfant, précise une source proche de Vivendi à la Tribune. Ces fuites dans la presse sont considérées avec circonspection du côté du groupe de médias français, qui se demande si elles ne visent pas à peser sur les cours boursiers des deux protagonistes, afin de modifier les termes d'un accord éventuel.

Quoi qu'il en soit, la recomposition du paysage téléphonique en France reste une tendance lourde depuis l'entrée de Free Mobile sur ce secteur. SFR, par exemple, serait en train de fourbir son offre low cost, baptisée Joe, qui viendrait concurrencer ses atler ego Shosh et B&You chez Orange et Bouygues.