C’était l’une des introductions en Bourse les plus attendues du moment, celle du réseau social Reddit, intervenue hier à Wall Street. Dès les premières négociations, l'opération semble une réussite, l’action a en effet bondi de 55% grimpant jusqu'à 57,80 dollars.
Une introduction réussie !
D'après la presse américaine, le site devait lever ce jeudi 21 mars jusqu’à 748 millions de dollars à Wall Street et une valorisation estimée à 6,4 milliards de dollars. Le prix avait été fixé à 34 dollars par action (haut de la fourchette d'estimation), soit une valorisation pour 100% du capital.
Pour cette IPO, 15,28 millions de titres ont été émis, les actionnaires existants cédant quelque 6,72 millions d’actions. Le titre clôture à 50, 44 euros, soit une capitalisation à 8,020 milliards de dollars.
Une opération de la dernière chance !
Rappelons qu'il s’agit de la première introduction d’un réseau social sur le New York Stock Exchange depuis celle de Pinterest en 2019. Créé en 2005 par deux étudiants de Virginie, Reddit revendique 73 millions d’utilisateurs actifs quotidiens en moyenne et plus de 267 millions d’utilisateurs hebdomadaires.
Le réseau a été racheté en 2006 par Condé Nast (Vogue, The New Yorker et Vanity Fair), avant de devenir indépendante en 2011 (même si Advance, la holding de Condé Nast) en est toujours le principal actionnaire.
Cette IPO constituait toutefois une opération de la dernière chance. Le chiffre d’affaires de Reddit a augmenté de 20% l’année dernière, à environ 800 millions de dollars. Mais il est actuellement en perte nette, à hauteur de 90,8 millions de dollars en 2023, il reste en amélioration par rapport aux pertes 158,6 millions de dollars en 2022. Il reste à savoir comment va se comporter la bourse pour ce deuxième jour !
